紧抓年内吃饭行情,12月市场可看高一线

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发布时间:2018-12-03 12:20

紧抓年内吃饭行情,12月市场可看高一线

2018-12-04 11:34来源:功夫财经手机/A股/关税

原标题:紧抓年内吃饭行情,12月市场可看高一线

功夫研报:5G爆发,全球进入5G时代;行业触底企稳,黄金珠宝销售增速逆势回升

功夫复盘:

短线情绪温度100,市场进入极度高潮期,继续上涨易出现分歧。策略:冲高减仓为主。

行业挖掘机:

一、策略:紧抓年内吃饭行情,12月市场可看高一线。(联讯证券)

二、5G:韩国5G正式商用,全球进入5G时代(国金证券)

三、周大生:加盟深耕三四线,渠道、品牌共筑珠宝龙头(国泰君安)

情绪温度计:昨日两市上涨家数3487家,涨跌停比93:1,昨涨停今表现5.86%,炸板率31%。量化得出情绪温度为100,市场进入极度高潮期,今日继续上涨易产生分化。策略:冲高减仓为主。

盘面回顾:周末G20放出重磅利好,受中美经贸问题缓和的影响,昨日两市高开高走,A股迎来普涨行情,北上资金全天持续流入超120亿,两市仅50余只个股下跌,近百股涨停。截至收盘,沪指涨逾2.57%,创业板指涨3.26%。

板块梳理:昨日因中美就经贸问题达成共识,航运板块开盘大涨;中金所下调股指期货保证金及交易手续费,期货概念大涨,中国中期、美尔雅、新华锦一字板;午后汽车板块迎来大涨,国机汽车、迪生力直线封板;中美双方同意采取积极行动加强执法、禁毒等合作,医药板块逐渐走强。

今日猜想:俗话说一根阳线改三观,不知大家有没有被昨日的暴涨蒙蔽双眼。今天就是招商策略会了,可还记得招商魔咒?它已经被不少投资者冠名"大杀器",逢它出现,市场都要大跌。叠加昨日交易情绪到达顶端,二者共振后,今天市场出现分化行情的概率是比较大的。所以今日以守为主,不要随意开仓,以免吃了行情分歧的亏。

(一)策略:紧抓年内吃饭行情,12月市场可看高一线。(联讯证券)

10月以来,市场最大的担心主要集中在三个方面:美股调整、中美经贸问题悬而未决、国内进一步稳增长和稳市场政策迟迟没有落地。但这些担忧在逐步向偏乐观的方向发展,A股有望迎来一波风险偏好提升+悲观预期修复的行情,12月市场可高看一线。

1、“美联储期权”再生效,海外市场强势反弹

由于美联储释放明确的鸽派信号,美股上周创7年来最大单周涨幅。预计12月美联储会议会大幅下修2019年的加息路径,这将对近期美股的调整形成一定程度的对冲。A股也会受益。

2、G20峰会结果偏积极,悲观预期将得到修复

1)发表“强调多边贸易,支持WTO改革”的宣言。关税和贸易不平衡之争,是中美经贸关系的浅层次问题,高端领域的产业竞争以及贸易规则之争,才是核心的问题。

2)中美元首会晤达成重要共识,双方同意停止相互加征新的关税

接下来双方经贸团队将很快进行磋商,如果顺利,会取消此前加征的所有关税,该结果值得期待。但这方面的谈判难度较大,估计会涉及到技术转让、知识产权保护、非关税壁垒、网络安全等。

3股指期货保证金比例及手续费的调整,对于市场情绪起到提振作用,能够吸引更多的长期资本入市,同时更有利于成长股的投资。

因此我们认为未来一段时期,在配置上可以更加积极一些,年底有望形成普涨行情,甚至有一举冲破前期2700点阻力,迈向2800点的可能,把握年内最佳吃饭行情。

(二)5G:韩国5G正式商用,全球进入5G时代(国金证券)

1.全球加快推进5G商用,中韩美布局领先

1)目前5G正在全球范围内加速发展,据统计,目前有154家运营商计划在66个国家投资5G技术包括演示、实验室试验和外场试验。美国无线通信和互联网协会(CTIA)此前曾发布研究报告,认为中国、韩国和美国在5G部署上处于全球领先位置。

2)中国5G部署进展顺利,预计将于19年下半年发牌并预商用,20年实现大规模商用;日本近期对外宣布将5G商用计划由2020年提前至2019年;欧洲对5G也十分重视,多国都努力在欧洲尽早提供5G服务,希望5G能够带来更多收入来源。全球主要国家均将5G上升到国家意志和战略高度,期待5G成为驱动经济增长的引擎。

2.中国5G首发商用场景将聚焦2C侧,正式商用需具备一定网络规模和5G终端基础

机构认为,中国当前绝大多数制造企业还处在工业3.0(信息化)的过程中,离4.0(智能化)还有较大距离,5G首发应用场景仍将以2C端为主。参考2013年12月4G商用牌照发放,中国移动已完成20万4G基站建设,且由于5G智能手机需2019年下半年才能规模上市,我们判断中国5G正式发牌商用时间窗在2019年下半年至2020年初。

3.近日A股中5G概念也走势迅猛,我们来看看哪些标的值得关注?

随着5G商用日益临近,5G投资将从预期走向预期落地阶段。重点关注产业链中处于相对主导地位、具备一定定价权的龙头上市公司。主设备商中兴通讯,光通信龙头光迅科技、中际旭创等。

(三)周大生:加盟深耕三四线,渠道、品牌共筑珠宝龙头(国泰君安)

1.行业触底企稳,黄金珠宝销售增速逆势回升

黄金珠宝行业经历 2014-2016 年下行,2017 年结构性复苏, 目前仍处于底部复苏时期。 尤其 2018 年 Q3 以来,在金价上行预期下,黄金珠宝行业终端动销在避险、防通胀需求下大幅向好,周大生等头部企业受益更为显著。

2.黄金引流,镶嵌变现,发力三四线蓝海市场

门店布局以一二线自营为样板,三四线加盟为主体, 公司加盟店数量位居行业之首。 公司针对三四线市场黄金仍占据主导、镶嵌开始高增长特点,以高性价比黄金饰品引流,情景珠宝理念、高设计感镶嵌产品强化盈利。

3.展店大幅加快, 收购 I DO 股份,品牌渠道双向发展

公司 2018 年在行业头部集中大趋势下,开店大幅加快,前三季度净开店 466 家,带动收入增长 30.6%,净利润增长 43%,凝聚加盟商共享利益成为公司拓展核心优势。此外,公司 10 月收购 I DO 16.6%股份,双方在品牌、渠道来讲均有很大互补性, 后续若在经营、战略层面合作,对于双方都将有积极效果, 品牌渠道正双向加速发展。

以上是今天的功夫研报。关注功夫财经,每天5分钟,让基金经理为你打工!返回搜狐,查看更多

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